ISIN - ISIN står för International Security Identification Number. ISIN-koden är unik för varje fond och består i Sverige av bokstäverna SE följda av tio siffror.
Utv. i år - Fondens avkastning i procent, hittills i år.
Årlig avgift - Årlig avgift-måttet - som på engelska kallas Ongoing Charges - uttrycks i procent av fondförmögenheten och är en uppskattning av storleken på framtida kostnader i fonden. Beräkningen bygger på tidigare kostnader löpande 12 månader bakåt i tiden. Om en fond avgiftsändrats gäller en uppskattning fram tills 12 månaders historik finns på fonden. Den viktigaste kostnaden som Årlig avgift bygger på är förvaltningsavgiften. I den ingår avgifter till förvaringsinstitut, tillsynsavgift och revisionskostnader med mera. Däremot ingår inte räntekostnader, resultatbaserad avgift (så kallad Performance Fee) eller courtage-/transaktionskostnader.
Risk. - Fondens risk visar på sambandet mellan risk och möjlig avkastning i fonden. För mer information, se fondens faktablad och informationsbroschyr.
Morningstars Fondbetyg (3 år). - Ett rankningssystem för fonder baserat på avkastning och risk som jämför fonder inom samma kategori på den europeiska fondmarknaden. Betyget som visas är Morningstar Rating för 3 år. Högsta betyg är 5 stjärnor och ges till de 10 procent bästa fonderna i var och en av kategorierna. För att en fond ska få rating måste den ha minst tre års historik. Ratingen är framtagen av det oberoende fondinformationsföretaget Morningstar.
SFDR klassificering. - EU:s handlingsplan för hållbar finansiering (EU Sustainable Finance): Genom nya handlingsplaner och lagkrav från EU kommer hållbarhet bli ett reglerat område för finansbranschen. EU-kommissionen lanserade i mars 2018 en handlingsplan för finansiering av hållbar tillväxt med tre huvudmål: 1) ställa om kapitalflöden mot hållbara investeringar för att uppnå en hållbar och inkluderande tillväxt 2) hantera finansiella risker som beror på klimatförändringar, miljöförstöring och sociala frågor 3) öka transparensen och förbättra rapportering samt främja insyn och långsiktighet i ekonomisk verksamhet.
Disclosure-förordningen innebär att nya krav kommer att ställas på redovisning av hållbarhetsrelaterad information. Syftet med förordningen är att 1) harmonisera krav för hållbarhetsrelaterad information inom EU 2) öka transparens och tydlighet beträffande hållbarhetsrelaterad information 3) öka attraktiviteten för hållbara investeringar.
Ljusgrön - Fonden främjar miljörelaterade och/eller sociala egenskaper.
Mörkgrön - Fonden har hållbara investeringar som mål.
Övrigt - Fonden klassas varken som ljusgrön eller mörkgrön.

ISIN

Utv. i år

-

Årlig avgift

-

Risk

/7

Fondtyp

-

Morningstars Fondbetyg (3 år)

Saknas

SFDR

Ljusgrön

Faktablad (KIID)

Ladda ner

Utveckling

Ingen utvecklingsdata

Portföljen

Förvaltarens kommentar
Uppdaterat: 2021-08-31
Augusti blev en positiv månad för de flesta börserna. Starkast var amerikanska S&P500 index som steg med 3,2 procent. De långa räntorna steg marginellt i både USA och Europa. Samtidigt som den svenska kronan försvagades mot både dollarn och euron. Råvarupriserna var generellt svaga och priset på olja samt koppar var ned 4,8 procent respektive 3,3 procent. 
Totalt presterade fonden 0,86 procent bättre än sitt jämförelseindex. De underliggande aktiefonderna bidrog positivt till avkastningen. Fondens tillgångsallokering hade en övervikt i både aktier och krediter som bidrog positivt till avkastningen. När det gäller fördelningen mellan regioner hade fonden övervikt i både Japan och tillväxtmarknader. Detta finansierades med en undervikt mot globala aktier generellt. 
Under sommaren pekade svag detaljhandelsförsäljning i USA tillsammans med mindre optimism i olika företagsenkäter på en avmattning av konjunkturen, om än från väldigt höga nivåer. Flera faktorer som en stark arbetsmarknad, positiva signaler från tjänstesektorn samt låga lagernivåer pekade dock på att ekonomin kommer att växa snabbt under resten av 2021. 

Federal Reserves chef Jerome Powell signalerade mot slutet av augusti att den amerikanska centralbanken kan komma att minska stödköpen av stats- och bostadsobligationer redan i år. Detta eftersom ekonomin har gjort tydliga framsteg mot maximal sysselsättning samt väsentliga framsteg vad gäller inflationen. 

Sveriges barometerindikator minskade något i augusti, till 121,1 från 121,9 i juli. Trots denna minskning är indikatorn kvar på en historiskt mycket hög nivå och stämningsläget i ekonomin är fortsatt betydligt starkare än normalt. Nedgången förklarades av svagare signaler från detaljhandeln respektive tjänstesektorn.

Statistik från Kina har överraskat på nedsidan och indikerat en bred avmattning av ekonomin under sommaren. Långsammare tillväxt beror delvis på minskad kreditgivning mot inhemska företag och på svagare efterfrågan utomlands samt flaskhalsar i vissa sektorer. Både finans- och penningpolitiken förväntas vända mot en mer expansiv riktning under hösten vilket skulle stödja tillväxten framöver.
Exponering
Största innehav
Uppdaterat:

Förvaltning

Giovanni Polastri
Giovanni Polastri förvaltar Swedbank Robur Stiftelsefond och KPA Etisk Blandfond. Han förvaltar även diskretionära fondportföljer och började arbeta på Swedbank Robur 2001.

Erfarenhet och utbildning
Han har tidigare arbetat som investeringsstrateg (2007-2017) och makroanalytiker (2001-2006) på Swedbank Robur. Innan dess arbetade han som ränte- och valutastrateg på Forecast Consulting i London (1996-2001) och som makroanalytiker på SEB i London (1993-1996). 

Giovanni har en M.Sc in Finance från London Business School (2000-2001) och en Fil.Mag i Nationalekonomi från Università Commerciale ‘Luigi Bocconi’ i Milano.
Ola Sundling
Ola Sundling förvaltar Swedbank Robur Stiftelsefond och KPA Etisk Blandfond. Han förvaltar även diskretionära fondportföljer och är certifierad finansanalytiker. Han började arbeta på Swedbank Robur 2005.

Erfarenhet och utbildning
Han har tidigare förvaltat Swedbank Robur Access Mix (2007-2011), Transferfonderna (2013-2017) och KPA Etisk Aktiefond (2009-2011). Han har arbetat som kvantanalytiker på Swedbank Robur sedan 2011 och innan dess var han portföljanalytiker (2005-2006). 

Ola är certifierad finansanalytiker vid Handelshögskolan i Stockholm(2011) och han har en M.Sc i Industrial Engineering and Management från Linköpings universitet (1999-2004).
Allokeringsteamet
Allokeringsteamet förvaltar bland annat våra färdiga fondpaket som blandfonderna Bas- och Selection men också skräddarsydda fondportföljer för bland annat institutioner. Förvaltarna har lång erfarenhet inom tillgångsallokering, fondurval samt portföljkonstruktion och skapar fondportföljer med hög kvalitet och långsiktighet. De väljer ut underliggande fonder ur både ett regionalt perspektiv och utifrån olika teman, som till exempel klimat. De har ett nära samarbete med tradingavdelningen för att kunna hitta intressanta möjligheter vid bland annat handel med olika derivat. Teamet består av tio portföljförvaltare och tillsammans förvaltar de cirka 129 miljarder kronor i svenska fonder. 
Blandfonder
De flesta av våra blandfonder är aktivt förvaltade och placerar i både aktier och räntor, antingen direkt i värdepapper eller i andra Swedbank Roburfonder. Det finns också möjlighet att utöver aktier och räntor investera i krediter, alternativa ränte- och aktieinvesteringar samt derivat och externa fonder. Våra förvaltare integrerar hållbarhet som en naturlig del i fondernas investeringsprocesser. 

Fondfakta & Avgifter

Fondfakta
Avgifter

Hållbarhet

Hållbarhetsmått
SFDR klassificering
Ljusgrön
Co2
-

Fondens hållbarhetsarbete

Transparens i fråga om integrering av hållbarhetsrisker, om främjandet av miljörelaterade eller sociala egenskaper, och om hållbar investering

Fonden främjar bland annat miljörelaterade eller sociala egenskaper

Hur beaktas hållbarhetsrisker i investeringsbesluten?

Fonden arbetar med tre övergripande metoder för att hantera hållbarhetsrisker och integrera riskerna i investeringsbesluten; välja in, välja bort och påverka.

Ett strukturerat arbete genomförs för att identifiera och analysera fondens hållbarhetsrisker. Fokus läggs på de risker som bedöms som mest väsentliga. Detta arbete sker i huvudsak i de underliggande fonderna. Fonden investerar främst i Swedbank Roburs fonder. Fonden beaktar hållbarhetsriskerna inför en investering och löpande under innehavsperioden.

Vid investeringar i Swedbank Roburs fonder appliceras Swedbank Roburs grundläggande process med att identifiera de bolag med stora hållbarhetsrisker som utesluts för investeringar i alla fonder. Dessutom använder sig de underliggande fonderna av intern och extern analys och data för att identifiera och löpande kontrollera hållbarhetsrisker i fondernas innehav. Dialoger med de berörda bolagen är också en viktig komponent i arbetet med hållbarhets- och klimatriskanalys. Riskanalysen för de enskilda bolagen inkluderar exempelvis klimatspecifika risker, hur bolagens affärsmodeller är anpassade till en hållbar omställning, liksom sociala och bolagsstyrningsrelaterade risker. Vid identifiering av specifika problem eller oklarheter av större karaktär görs en djupare analys, där även ytterligare intern expertis inom hållbarhetsområdet bistår.

Fonden genomlyser underliggande fonder regelbundet för att fånga upp förändringar i dess innehav som bedöms negativa. Påverkansarbete sker även genom dialoger med de fondbolag fonderna investerar i och är en viktig del av riskanalysen.

Hur kan hållbarhetsrisker påverka fondens avkastning om de materialiseras?

Hållbarhetsrisker kan påverka fondens avkastning om de materialiseras inom flertalet olika hänseenden. Svag bolagsstyrning och kontrollstruktur kan exempelvis leda till missförhållanden som kan påverka bolagets aktiekurs negativt. Betydande exponering mot såväl omställnings-, som fysiska klimatrisker, kan medföra en sårbarhet om riskerna materialiseras och leda till att fondens underliggande tillgångar sjunker i värde. Att integrera hållbarhetsrisker i investeringsbesluten är avgörande för att uppnå en långsiktigt god avkastning.


Hållbarhetsrelaterade egenskaper som främjas i förvaltningen av fonden, eller som ingår i fondens målsättning:

Miljörelaterade egenskaper

Sociala egenskaper

Praxis för god styrning

Andra hållbarhetsrelaterade egenskaper

Vilka miljörelaterade eller sociala egenskaper främjas av produkten?

Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att både välja in innehav utifrån nedan beskrivna hållbarhetsfaktorer och att välja bort investeringar inom nedan beskrivna verksamheter.

Hållbarhet- och klimatanalys är en integrerad del i olika delar av fondens urvalsprocess. Fonden investerar i Swedbank Roburs fonder med högt hållbarhetsfokus. Fonderna är exempelvis inriktade på att investera i teman som främjar en hållbar utveckling och att innehaven uppfyller hårda krav inom miljö, mänskliga rättigheter och arbetsvillkor. Genom våra urvalsprocesser där hållbarhet är ett viktigt urvalskriterium styrs investeringarna mot förvaltare och fonder och som agerar hållbart och mot områden som verkar positivt för klimatfrågan och en hållbar utveckling.

Dessutom arbetar fonderna med att utifrån relevanta hållbarhetsaspekter påverka de bolag fonderna investerar i.

Fonden väljer bort innehav med stora hållbarhetsrisker och som producerar produkter och tjänster som fondbolaget bedömer är skadliga för samhälle och miljö, enligt informationen nedan under ”Fonden väljer bort”.

En beskrivning av hur fondens främjande av miljörelaterade eller sociala egenskaper ska uppnås finns angiven under rubriken ”Metoder som används för att integrera hållbarhetsrisker, främja miljörelaterade eller sociala egenskaper eller för att uppnå ett hållbarhetsrelaterat mål”.


Referensvärden

Fonden har följande index som referensvärde

Inget index har valts som referensvärde

Fondens avkastning jämförs mot valt marknadsindex. Valt index återspeglar inte helt de miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar och används därmed inte som referensvärde för bedömning av fondens miljörelaterade och sociala egenskaper.


Metoder som används för att integrera hållbarhetsrisker, främja miljörelaterade eller sociala egenskaper eller för att uppnå ett hållbarhetsrelaterat mål

Fonden väljer in

Vilken investeringsstrategi följer fonden för att främja de miljörelaterade eller sociala egenskaperna?

Hållbarhet- och klimatanalys är en integrerad del i olika delar av fondens investeringsprocess, exempelvis i bolags- och fondurvalsprocessen.

I förvaltningen av fonden väljs Swedbank Roburs fonder med högt hållbarhetsfokus. Exempelvis investeras i fonder med en tematisk inriktning som utgår från klimat & naturresurser, hälsa & välmående, demografi & mångfald och innovation & säkerhet. Bolagen i fonderna har ett relevant hållbarhetsarbete i verksamheten och uppfyller hårda krav inom miljö, mänskliga rättigheter, arbetsförhållanden och sund affärsetik. Fonden investerar även i fonder med en kvantitativ förvaltningsstrategi, som syftar till att skapa en portfölj med hög hållbarhetsprofil med ett tydligt klimatfokus samtidigt som den i sin sammansättning så långt det är möjligt efterliknar karaktären på indexet.

En central målsättning för fonden är att sträva efter kontinuerliga och långsiktiga förbättringar i de kvantitativa och kvalitativa hållbarhetsaspekterna. Oavsett tillgångsslag och typ av instrument är strävan i förvaltningen att välja de som bäst uppfyller den långsiktiga målsättningen. Fonden har ett särskilt fokus på hur vi kan minska klimatrisker i förvaltningen och genom dess investeringar möjliggöra en omställning mot en lågfossil ekonomi.

Fonden väljer bort

Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten.

Produkter och tjänster

Under denna rubrik kan även en fond som inte främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbar investering som mål ange vilka produkter och tjänster som inte ingår i fonden till följd av fondens placeringsinriktning.

Klusterbomber/personminor

Kemiska och biologiska vapen

Kärnvapen

Vapen och krigsmateriel

Alkohol

Tobak & Cannabis

Fondbolagets kommentar: Fonden avstår även investeringar i bolag vars omsättning överstiger 5 procent från cannabis.

Kommersiell spelverksamhet

Pornografi

Fossila bränslen (olja, gas, kol)

Fondbolagets kommentar: Fonden väljer bort bolag med verksamhet inom utvinning eller raffinering kopplat till fossila bränslen (kol, olja och gas) eller transport från kol och olja. Fonden intar en restriktiv hållning till transport av gas och service till fossila bränslen. Fonden intar även en restriktiv hållning avseende bolag som är involverade i kraftproduktion eller nätdrift från fossila bränslen. Läs mer om våra definitioner, kriterier och möjligheten att investera i omställningsbolag i Swedbank Roburs Strategi för att välja bort.

Internationella normer

Fonden investerar inte i bolag som kränker internationella normer. Bedömningen görs antingen av fondbolaget självt eller av en underleverantör

Fondbolagets kommentar: Fonden investerar i andra fonder och undviker att investera i fonder som i sin tur inte har ett tillräckligt aktivt hållbarhetsarbete.Vid investeringsurvalet ställs krav på att underliggande fonder analyserar att bolagen de investerar i har ett relevant arbete avseende miljö och klimat, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik. Hållbarhetsanalysen kan exempelvis omfatta bolagens insatser för att minska miljöpåverkan från tillverkning, säkerställande av goda arbetsvillkor samt arbete med anti-korruption.

Fonden investerar inte i bolag som inte vidtar åtgärder för att komma till rätta med identifierade problem eller där fonden bedömer att bolagen inte kommer att komma tillrätta med problemen under en tid som fondbolaget bedömer som rimlig i det enskilda fallet.

Detta alternativ avser fonder som tar fram en handlingsplan för ifrågasatta bolag, som exkluderas om angivna villkor inte uppfylls under utsatt tidsperiod.

Internationella normer avser internationella konventioner, lagar och överenskommelser såsom FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag som rör frågor om miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik

Länder

Av hållbarhetsskäl placerar inte fonden i bolag involverade i vissa länder/räntebärande värdepapper utgivna av vissa stater. Detta alternativ avser fonder som gör en landspecifik hållbarhetsanalys som resulterar i att bolag involverade i vissa länder exkluderas eller att räntebärande värdepapper utgivna av vissa stater exkluderas.

Övrigt

Övrigt


Fondbolaget påverkar

Bolagspåverkan i egen regi

Fondbolagets kommentar: Vi har totalt 10 interna specialister inom hållbarhet och ägarstyrning. Specialisterna för löpande dialog med olika bolag och/eller emittenter för att påverka dessa att vara mer hållbara och driva dem i en positiv riktning. Dessutom är förvaltarna involverade i påverkansarbetet.

Bolagspåverkan i samarbete med andra investerare

Fondbolagets kommentar: Vi bedriver påverkansarbete inom ramen för PRI (principer för ansvarfulla investeringar) och tillsammans med andra investerare på eget initiativ.

Bolagspåverkan genom externa leverantörer/konsulter

Fondbolagets kommentar: Påverkan sker genom 2 externa leverantörer: ISSEthix och Sustainalytics Engagement Service.

Röstar på bolagsstämmor

Deltar i valberedningar för att påverka styrelsens sammansättning

Annan bolagspåverkan

Fondbolaget använder sitt inflytande för att påverka bolag i hållbarhetsrelaterade frågor.

Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning.


Metoder för att mäta och följa upp

Fonden har en dokumenterad investerings- och hållbarhetsprocess, som fondens förvaltare följer vid investeringsbeslut. Fondens innehav screenas med hjälp av data från olika leverantörer. På så sätt säkerställs att fonden följer de uppsatta kriterierna för att välja bort innehav. Datan kan även användas i analysen av innehav som väljs in i fonden. Dagligen kontrollerar riskavdelningen att fonden är i linje med de uppsatta kriterierna för att välja bort innehav. Fondens hållbarhetsparametrar mäts regelbundet, såsom fondens koldioxidavtryck, om sådan mätning är möjlig givet fondens investeringsuniversum och tillgång till underliggande data.