ISIN
Utv. i år
-
Årlig avgift
-
Risk
/7
Fondtyp
-
Morningstars Fondbetyg (3 år)
SaknasSFDR
Ljusgrön
Faktablad (KIID)

Ladda ner
Dokument
Utveckling
Portföljen
Maj blev en blandad månad för världens börser. Bland de bästa fanns Brasiliens aktiemarknad som steg 7,4 % medan USA:s tech-tunga Nasdaq tappade 2,4 % och var bland de svagaste börserna globalt (Stockholmsbörs slutade på minus 0,8 %). Vi hade en fortsatt aktieövervikt trots osäkerheten kring utvecklingen av kriget i Ukraina och hög inflation. Anledningen är att hushållens och företagens balansräkningar var starka och penning- och finanspolitiken är fortfarande expansiva, om än något hårdare jämfört med förra året. Företagen har fortsatt att rapportera högre vinster än förväntat och våra investeringsmodeller var marginellt positiva för aktier. Det var fram för allt värdering som bidrog positivt. Slutligen ser vi lägre inflationstryck under andra halvåret 2022 eftersom många speciella faktorer (leveransproblem osv.) kan reversera sig eller bli mindre allvarliga. Förräntningstakten mellan krediter och statsobligationer låg kvar på en hög nivå och vi behöll vår kreditövervikt med stöd av vår investeringsmodell för krediter.
Förvaltning

2018-06-26
Giovanni Polastri förvaltar Swedbank Robur Stiftelsefond och KPA Etisk Blandfond. Han förvaltar även diskretionära fondportföljer och började arbeta på Swedbank Robur 2001. Erfarenhet och utbildning Han har tidigare arbetat som investeringsstrateg (2007-2017) och makroanalytiker (2001-2006) på Swedbank Robur. Innan dess arbetade han som ränte- och valutastrateg på Forecast Consulting i London (1996-2001) och som makroanalytiker på SEB i London (1993-1996). Giovanni har en M.Sc in Finance från London Business School (2000-2001) och en Fil.Mag i Nationalekonomi från Università Commerciale ‘Luigi Bocconi’ i Milano.

2018-06-26
Ola Sundling förvaltar Swedbank Robur Stiftelsefond och KPA Etisk Blandfond. Han förvaltar även diskretionära fondportföljer och är certifierad finansanalytiker. Han började arbeta på Swedbank Robur 2005. Erfarenhet och utbildning Han har tidigare förvaltat Swedbank Robur Access Mix (2007-2011), Transferfonderna (2013-2017) och KPA Etisk Aktiefond (2009-2011). Han har arbetat som kvantanalytiker på Swedbank Robur sedan 2011 och innan dess var han portföljanalytiker (2005-2006). Ola är certifierad finansanalytiker vid Handelshögskolan i Stockholm(2011) och han har en M.Sc i Industrial Engineering and Management från Linköpings universitet (1999-2004).
Allokeringsteamet förvaltar bland annat våra färdiga fondpaket som blandfonderna Bas- och Selection men också skräddarsydda fondportföljer för bland annat institutioner. Förvaltarna har lång erfarenhet inom tillgångsallokering, fondurval samt portföljkonstruktion och skapar fondportföljer med hög kvalitet och långsiktighet. De väljer ut underliggande fonder ur både ett regionalt perspektiv och utifrån olika teman, som till exempel klimat. De har ett nära samarbete med tradingavdelningen för att kunna hitta intressanta möjligheter vid bland annat handel med olika derivat. Teamet består av tio portföljförvaltare och tillsammans förvaltar de cirka 129 miljarder kronor i svenska fonder.
De flesta av våra blandfonder är aktivt förvaltade och placerar i både aktier och räntor, antingen direkt i värdepapper eller i andra Swedbank Roburfonder. Det finns också möjlighet att utöver aktier och räntor investera i krediter, alternativa ränte- och aktieinvesteringar samt derivat och externa fonder. Våra förvaltare integrerar hållbarhet som en naturlig del i fondernas investeringsprocesser.
Fondfakta & Avgifter
Hållbarhet
Disclosure-förordningen innebär att nya krav kommer att ställas på redovisning av hållbarhetsrelaterad information. Syftet med förordningen är att 1) harmonisera krav för hållbarhetsrelaterad information inom EU 2) öka transparens och tydlighet beträffande hållbarhetsrelaterad information 3) öka attraktiviteten för hållbara investeringar.
Fondens hållbarhetsarbete
Transparens i fråga om integrering av hållbarhetsrisker, om främjandet av miljörelaterade eller sociala egenskaper, och om hållbar investering

Fonden främjar bland annat miljörelaterade eller sociala egenskaper
Hur beaktas hållbarhetsrisker i investeringsbesluten?
Fonden arbetar med tre övergripande metoder för att hantera hållbarhetsrisker och integrera riskerna i investeringsbesluten; välja in, välja bort och påverka.
Ett strukturerat arbete genomförs för att identifiera och analysera fondens hållbarhetsrisker. Fokus läggs på de risker som bedöms som mest väsentliga. Detta arbete sker i huvudsak i de underliggande fonderna. Fonden investerar främst i Swedbank Roburs fonder. Fonden beaktar hållbarhetsriskerna inför en investering och löpande under innehavsperioden.
Vid investeringar i Swedbank Roburs fonder appliceras Swedbank Roburs grundläggande process med att identifiera de bolag med stora hållbarhetsrisker som utesluts för investeringar i alla fonder. Dessutom använder sig de underliggande fonderna av intern och extern analys och data för att identifiera och löpande kontrollera hållbarhetsrisker i fondernas innehav. Dialoger med de berörda bolagen är också en viktig komponent i arbetet med hållbarhets- och klimatriskanalys. Riskanalysen för de enskilda bolagen inkluderar exempelvis klimatspecifika risker, hur bolagens affärsmodeller är anpassade till en hållbar omställning, liksom sociala och bolagsstyrningsrelaterade risker. Vid identifiering av specifika problem eller oklarheter av större karaktär görs en djupare analys, där även ytterligare intern expertis inom hållbarhetsområdet bistår.
Fonden genomlyser underliggande fonder regelbundet för att fånga upp förändringar i dess innehav som bedöms negativa. Påverkansarbete sker även genom dialoger med de fondbolag fonderna investerar i och är en viktig del av riskanalysen.
Hur kan hållbarhetsrisker påverka fondens avkastning om de materialiseras?
Hållbarhetsrisker kan påverka fondens avkastning om de materialiseras inom flertalet olika hänseenden. Svag bolagsstyrning och kontrollstruktur kan exempelvis leda till missförhållanden som kan påverka bolagets aktiekurs negativt. Betydande exponering mot såväl omställnings-, som fysiska klimatrisker, kan medföra en sårbarhet om riskerna materialiseras och leda till att fondens underliggande tillgångar sjunker i värde. Att integrera hållbarhetsrisker i investeringsbesluten är avgörande för att uppnå en långsiktigt god avkastning.
Hållbarhetsrelaterade egenskaper som främjas i förvaltningen av fonden, eller som ingår i fondens målsättning:

Miljörelaterade egenskaper

Sociala egenskaper

Praxis för god styrning

Andra hållbarhetsrelaterade egenskaper
Vilka miljörelaterade eller sociala egenskaper främjas av produkten?
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att både välja in innehav utifrån nedan beskrivna hållbarhetsfaktorer och att välja bort investeringar inom nedan beskrivna verksamheter.
Hållbarhet- och klimatanalys är en integrerad del i olika delar av fondens urvalsprocess. Fonden investerar i Swedbank Roburs fonder med särskilt hållbarhetsfokus. Fonderna är exempelvis inriktade på att investera i teman som främjar en hållbar utveckling och att innehaven uppfyller relevanta krav inom miljö, mänskliga rättigheter och arbetsvillkor. Genom våra urvalsprocesser där hållbarhet är ett viktigt urvalskriterium styrs investeringarna mot förvaltare och fonder och som agerar hållbart och mot områden som verkar positivt för klimatfrågan och en hållbar utveckling.
Dessutom arbetar fonderna med att utifrån relevanta hållbarhetsaspekter påverka de bolag fonderna investerar i.
Fonden väljer bort innehav med stora hållbarhetsrisker och som producerar produkter och tjänster som fondbolaget bedömer är skadliga för samhälle och miljö, enligt informationen nedan under ”Fonden väljer bort”.
En beskrivning av hur fondens främjande av miljörelaterade eller sociala egenskaper ska uppnås finns angiven under rubriken ”Metoder som används för att integrera hållbarhetsrisker, främja miljörelaterade eller sociala egenskaper eller för att uppnå ett hållbarhetsrelaterat mål”.
Referensvärden

Fonden har följande index som referensvärde

Inget index har valts som referensvärde
Fondens avkastning jämförs mot valt marknadsindex. Valt index återspeglar inte helt de miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar och används därmed inte som referensvärde för bedömning av fondens miljörelaterade och sociala egenskaper.
Metoder som används för att integrera hållbarhetsrisker, främja miljörelaterade eller sociala egenskaper eller för att uppnå ett hållbarhetsrelaterat mål

Fonden väljer in
Vilken investeringsstrategi följer fonden för att främja de miljörelaterade eller sociala egenskaperna?
Hållbarhet- och klimatanalys är en integrerad del i olika delar av fondens investeringsprocess, exempelvis i bolags- och fondurvalsprocessen.
I förvaltningen av fonden väljs Swedbank Roburs fonder med särskilt hållbarhetsfokus. Exempelvis investeras i fonder med en tematisk inriktning som utgår från klimat & naturresurser, hälsa & välmående, demografi & mångfald och innovation & säkerhet. Bolagen i fonderna har ett relevant hållbarhetsarbete avseende miljö, mänskliga rättigheter, arbetsförhållanden och sund affärsetik. Fonden investerar även i fonder med en kvantitativ förvaltningsstrategi, som syftar till att skapa en portfölj med hög hållbarhetsprofil med ett tydligt klimatfokus samtidigt som den i sin sammansättning så långt det är möjligt efterliknar karaktären på indexet.
En central målsättning för fonden är att sträva efter kontinuerliga och långsiktiga förbättringar i de kvantitativa och kvalitativa hållbarhetsaspekterna. Oavsett tillgångsslag och typ av instrument är strävan i förvaltningen att välja de som bäst uppfyller den långsiktiga målsättningen. Fonden har ett särskilt fokus på hur vi kan minska klimatrisker i förvaltningen och genom dess investeringar möjliggöra en omställning mot en lågfossil ekonomi.

Fonden väljer bort
Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten.
Produkter och tjänster
Under denna rubrik kan även en fond som inte främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbar investering som mål ange vilka produkter och tjänster som inte ingår i fonden till följd av fondens placeringsinriktning.

Klusterbomber/personminor

Kemiska och biologiska vapen

Kärnvapen

Vapen och krigsmateriel

Alkohol

Tobak & Cannabis
Fondbolagets kommentar: Fonden avstår även investeringar i bolag vars omsättning överstiger 5 procent från cannabis.

Kommersiell spelverksamhet

Pornografi

Fossila bränslen (olja, gas, kol)
Fondbolagets kommentar: Fonden väljer bort bolag med verksamhet inom utvinning eller raffinering kopplat till fossila bränslen (kol, olja och gas) eller transport från kol och olja. Fonden intar en restriktiv hållning till transport av gas och service till fossila bränslen. Fonden intar även en restriktiv hållning avseende bolag som är involverade i kraftproduktion eller nätdrift från fossila bränslen. Läs mer om våra definitioner, kriterier och möjligheten att investera i omställningsbolag i Swedbank Roburs Strategi för att välja bort.
Internationella normer

Fonden investerar inte i bolag som kränker internationella normer. Bedömningen görs antingen av fondbolaget självt eller av en underleverantör
Fondbolagets kommentar: Fonden investerar i andra fonder och undviker att investera i fonder som i sin tur inte har ett tillräckligt aktivt hållbarhetsarbete. Vid investeringsurvalet ställs krav på att underliggande fonder analyserar att bolagen de investerar i har ett relevant arbete avseende miljö och klimat, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik. Hållbarhetsanalysen kan exempelvis omfatta bolagens insatser för att minska miljöpåverkan från tillverkning, säkerställande av goda arbetsvillkor samt arbete med anti-korruption.

Fonden investerar inte i bolag som inte vidtar åtgärder för att komma till rätta med identifierade problem eller där fonden bedömer att bolagen inte kommer att komma tillrätta med problemen under en tid som fondbolaget bedömer som rimlig i det enskilda fallet.
Detta alternativ avser fonder som tar fram en handlingsplan för ifrågasatta bolag, som exkluderas om angivna villkor inte uppfylls under utsatt tidsperiod.
Internationella normer avser internationella konventioner, lagar och överenskommelser såsom FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag som rör frågor om miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik
Länder

Av hållbarhetsskäl placerar inte fonden i bolag involverade i vissa länder/räntebärande värdepapper utgivna av vissa stater. Detta alternativ avser fonder som gör en landspecifik hållbarhetsanalys som resulterar i att bolag involverade i vissa länder exkluderas eller att räntebärande värdepapper utgivna av vissa stater exkluderas.
Övrigt

Övrigt

Fondbolaget påverkar

Bolagspåverkan i egen regi
Fondbolagets kommentar: Vi har totalt 10 interna specialister inom hållbarhet och ägarstyrning. Specialisterna för löpande dialog med olika bolag och/eller emittenter för att påverka dessa att vara mer hållbara och driva dem i en positiv riktning. Dessutom är förvaltarna involverade i påverkansarbetet.

Bolagspåverkan i samarbete med andra investerare
Fondbolagets kommentar: Vi bedriver påverkansarbete inom ramen för PRI (principer för ansvarfulla investeringar) och tillsammans med andra investerare på eget initiativ.

Bolagspåverkan genom externa leverantörer/konsulter
Fondbolagets kommentar: Påverkan sker genom 2 externa leverantörer: ISSEthix och Sustainalytics Engagement Service.

Röstar på bolagsstämmor

Deltar i valberedningar för att påverka styrelsens sammansättning

Annan bolagspåverkan
Fondbolaget använder sitt inflytande för att påverka bolag i hållbarhetsrelaterade frågor.
Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning.
Metoder för att mäta och följa upp
Fonden har en dokumenterad investerings- och hållbarhetsprocess, som fondens förvaltare följer vid investeringsbeslut. Fondens innehav screenas med hjälp av data från olika leverantörer. På så sätt säkerställs att fonden följer de uppsatta kriterierna för att välja bort innehav. Datan kan även användas i analysen av innehav som väljs in i fonden. Dagligen kontrollerar riskavdelningen att fonden är i linje med de uppsatta kriterierna för att välja bort innehav. Fondens hållbarhetsparametrar mäts regelbundet, såsom fondens koldioxidavtryck, om sådan mätning är möjlig givet fondens investeringsuniversum och tillgång till underliggande data.
Nyheter
Det finns inga nyheter för denna fond