ISIN
Utv. i år
-
Årlig avgift
-
Risk
/7
Fondtyp
-
Morningstars Fondbetyg (3 år)
SaknasSFDR
Övrigt
Faktablad (KIID)

Ladda ner
Dokument
Utveckling
Den modifierade durationen beskriver med hur många procent hela fonden förlorar i värde om diskonteringsräntan ökar med en procent.
Den modifierade spreaddurationen beskriver med hur många procent hela fonden förlorar i värde om kreditspreaden ökar med en procent.
Portföljen
Under månaden sjönk statsobligationsräntorna medan räntorna på bostadsobligationer steg då investerare sökte sig till säkrare alternativ på grund av tilltagande oro kring konjunkturen. Att räntorna stigit kraftigt under våren till följd av den överraskande höga inflationen skapar oro på finansmarknaderna om hur företag och hushåll ska klara en mindre expansiv penningpolitik. Samtidigt blev inflationsutfallen högre än förväntat, svensk inflation mätt som konsumentprisindex (KPI) blev 6,4% och i euroområdet (HIKP) blev den 7,6%. I USA uppmättes inflationen till 8,3% vilket var något lägre än föregående månad som var 8,5%, vilket skapat en förhoppning om att inflationsutvecklingen börjar vända i USA. Fondens avkastning har varit i linje med sitt jämförelseindex under månaden. Positivt för avkastningen var att fonden hade en undervikt i reala obligationer med lång löptid som handlat sämre än nominella obligationer. Negativt var att fonden haft en undervikt i statsobligationer till fördel för säkerställda bostadsobligationer.
S&P kreditbetyg redovisas för varje innehav. Om S&P kreditbetyg inte finns redovisas internt kreditbetyg.
Kassa, derivat samt externa fonder ingår i kategori "Not Rated".
Förvaltning

2017-01-01
Sofia Holma förvaltar Swedbank Robur Förbundsräntefond Kort, Realränta och Räntefond Kort. Hon är den del av vårt starka ränteförvaltningsteam sedan 2015 men hon började arbeta på Swedbank Robur 2012. Erfarenhet och utbildning Hon har tidigare arbetat som assisterande portföljförvaltare inom räntor (2015-2016) och riskanalytiker på Swedbank Robur (2012-2015) samt teknisk affärssupport för Large Corporates & Institution i Swedbank (2010-2012). Sofia har en M.Sc. in Industrial Engineering and Management från Linköpings universitet (2005-2010).
Ränteteamet förvaltar allt från traditionella penningmarknads- och obligationsfonder till globala företagsobligationsfonder inom både Investment Grade och High Yield. Du kan därmed hitta produkter med exponering mot hela räntespektrumet. Förvaltarna har gedigen kunskap och lång erfarenhet av ränte- och kreditmarknaden, både inom den nordiska och europeiska regionen. Teamet som består av 13 portföljförvaltare är indelad i två grupper: ränteteamet, som hanterar våra ränte- och obligationsfonder, och kreditteamet, som hanterar våra företagsobligationsfonder. Tillsammans förvaltar de cirka 420 miljarder kronor.
Våra aktivt förvaltade räntefonder har en investeringsstrategi som utgår från förvaltarens prognos om ränteutvecklingen i relation till marknadens prissättning. I företagsobligationsfonderna ligger fokuset på bolagsval, men även sektor-, region- och temaanalys är viktiga delar i strategin. Alla våra räntefonder har en tydlig hållbarhetsprofil och vår ränteförvaltning är störst i Norden när det gäller investeringar i gröna obligationer.
Fondfakta & Avgifter
Hållbarhet
Disclosure-förordningen innebär att nya krav kommer att ställas på redovisning av hållbarhetsrelaterad information. Syftet med förordningen är att 1) harmonisera krav för hållbarhetsrelaterad information inom EU 2) öka transparens och tydlighet beträffande hållbarhetsrelaterad information 3) öka attraktiviteten för hållbara investeringar.
Fondens hållbarhetsarbete
Transparens i fråga om integrering av hållbarhetsrisker, om främjandet av miljörelaterade eller sociala egenskaper, och om hållbar investering

Hållbarhetsrisker integreras i investeringsbeslut, utan att fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbar investering som mål
Hur beaktas hållbarhetsrisker i investeringsbesluten?
Fonden arbetar med tre övergripande metoder för att hantera hållbarhetsrisker och integrera dessa aspekter i investeringsbesluten; välja in, välja bort och påverka. Eftersom fonden primärt investerar i svenska statsobligationer, som bedöms hålla en hög hållbarhetsnivå, så blir det endast i vissa fall relevant att tillämpa strategierna.
Fondens placeringar avgränsas huvudsakligen till reala obligationer som i dagsläget nästan enbart emitteras av stater. De statsobligationer som fonden investerar i håller en hög hållbarhetsnivå överlag vilket gör att hållbarhetsriskerna för fondens investeringar är låga.
Hållbarhetsaspekter beaktas inför varje investering och löpande under obligationens innehavsperiod. Fonden följer Swedbank Roburs grundläggande process för att identifiera emittenter med stora hållbarhetsrisker och utesluta dessa för investeringar i alla fonder. Vidare använder sig fonden av intern och extern analys för att identifiera och löpande kontrollera hållbarhetsrisker i fondens innehav, samt för att identifiera och välja in emittenter med en stark hållbarhetsprofil. I dagsläget saknas gröna eller hållbara reala obligationer på marknaden vilket gör att riktad finansiering av hållbarhetsprojekt ännu inte är möjligt, men vi hoppas och arbetar för att denna möjlighet kommer att finnas i framtiden.
Även möjligheterna att påverka stater är begränsade. Därmed fokuseras påverkansarbetet till fondens övriga emittenter.
Hur kan hållbarhetsrisker påverka fondens avkastning om de materialiseras?
Fonden investerar främst i reala statsobligationer, och i synnerhet reala statsobligationer utgivna av svenska staten. Hållbarhetsriskerna i fonden är därmed främst kopplade till hållbarhetsprofilen för de stater vars obligationer fonden investerar i. Betydande exponering mot såväl omställnings-, som fysiska klimatrisker, kan medföra en sårbarhet om riskerna materialiseras och leda till att fondens underliggande tillgångar sjunker i värde. Utifrån fondens investeringsunivers, där vi primärt investerar i obligationer utgivna av stater med relativt god hållbarhetsprofil, bedöms dock hållbarhetsriskerna i dagsläget inte ha en avgörande inverkan på fondens avkastning.
Hållbarhetsrelaterade egenskaper som främjas i förvaltningen av fonden, eller som ingår i fondens målsättning:

Miljörelaterade egenskaper

Sociala egenskaper

Praxis för god styrning

Andra hållbarhetsrelaterade egenskaper
Referensvärden

Fonden har följande index som referensvärde

Inget index har valts som referensvärde
Fondens avkastning jämförs mot valt marknadsindex. Valt index återspeglar inte helt de miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar och används därmed inte som referensvärde för bedömning av fondens miljörelaterade och sociala egenskaper.
Information om EU:s taxonomi för miljömässigt hållbara verksamheter
EU-taxonomin är ett klassifikationssystem som syftar till att etablera gemensamma kriterier för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter.
Denna fonds underliggande investeringar beaktar inte EU-kriterierna för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter.
Metoder som används för att integrera hållbarhetsrisker, främja miljörelaterade eller sociala egenskaper eller för att uppnå ett hållbarhetsrelaterat mål

Fonden väljer in

Fonden väljer bort
Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten.
Produkter och tjänster
Under denna rubrik kan även en fond som inte främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbar investering som mål ange vilka produkter och tjänster som inte ingår i fonden till följd av fondens placeringsinriktning.

Klusterbomber/personminor

Kemiska och biologiska vapen

Kärnvapen

Vapen och krigsmateriel

Alkohol

Tobak & Cannabis
Fondbolagets kommentar: Fonden avstår även investeringar i bolag vars omsättning överstiger 5 procent från cannabis.

Kommersiell spelverksamhet

Pornografi

Fossila bränslen (olja, gas, kol)
Fondbolagets kommentar: Fonden väljer bort bolag med verksamhet inom utvinning eller raffinering kopplat till fossila bränslen (kol, olja och gas) eller transport från kol och olja. Fonden intar en restriktiv hållning till transport av gas och service till fossila bränslen. Fonden intar även en restriktiv hållning avseende bolag som är involverade i kraftproduktion eller nätdrift från fossila bränslen. Läs mer om våra definitioner, kriterier och möjligheten att investera i omställningsbolag i Swedbank Roburs Strategi för att välja bort.

Övrigt
Fondbolagets kommentar: Fonden investerar i ett mycket begränsat placeringsuniversum inkluderande stater, säkerställda bostadsobligationer och statsnära bolag. Innehaven är granskade av Swedbank Roburs hållbarhetsteam.
Internationella normer

Fonden investerar inte i bolag som kränker internationella normer. Bedömningen görs antingen av fondbolaget självt eller av en underleverantör
Fondbolagets kommentar: Fonden investerar i ränterelaterade överlåtbara värdepapper som är emitterade av företag som respekterar principerna i internationella normer om mänskliga rättigheter och miljö. (Detta innebär bland annat att företagen i sin verksamhet verkar för goda arbetsvillkor, god arbetsmiljö, fackliga rättigheter och inte accepterar diskriminering eller barnarbete. Dessutom ska bolagen bedriva ett för sin bransch godtagbart miljöarbete och arbeta med sina miljörelaterade risker och möjligheter.)

Fonden investerar inte i bolag som inte vidtar åtgärder för att komma till rätta med identifierade problem eller där fonden bedömer att bolagen inte kommer att komma tillrätta med problemen under en tid som fondbolaget bedömer som rimlig i det enskilda fallet.
Detta alternativ avser fonder som tar fram en handlingsplan för ifrågasatta bolag, som exkluderas om angivna villkor inte uppfylls under utsatt tidsperiod.
Internationella normer avser internationella konventioner, lagar och överenskommelser såsom FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag som rör frågor om miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik
Länder

Av hållbarhetsskäl placerar inte fonden i bolag involverade i vissa länder/räntebärande värdepapper utgivna av vissa stater. Detta alternativ avser fonder som gör en landspecifik hållbarhetsanalys som resulterar i att bolag involverade i vissa länder exkluderas eller att räntebärande värdepapper utgivna av vissa stater exkluderas.
Övrigt

Övrigt

Fondbolaget påverkar

Bolagspåverkan i egen regi
Fondbolagets kommentar: Vi har totalt 10 interna specialister inom hållbarhet och ägarstyrning. Specialisterna för löpande dialog med olika bolag och/eller emittenter för att påverka dessa att vara mer hållbara och driva dem i en positiv riktning. Dessutom är förvaltarna involverade i påverkansarbetet.

Bolagspåverkan i samarbete med andra investerare

Bolagspåverkan genom externa leverantörer/konsulter

Röstar på bolagsstämmor

Deltar i valberedningar för att påverka styrelsens sammansättning

Annan bolagspåverkan
Fondbolaget använder sitt inflytande för att påverka bolag i hållbarhetsrelaterade frågor.
Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning.
Metoder för att mäta och följa upp
Fonden har en dokumenterad investerings- och hållbarhetsprocess, som fondens förvaltare följer vid investeringsbeslut. Fondens innehav screenas med hjälp av data från olika leverantörer. På så sätt säkerställs att fonden följer de uppsatta kriterierna för att välja bort innehav. Datan kan även användas i analysen av innehav som väljs in i fonden. Dagligen kontrollerar riskavdelningen att fonden är i linje med de uppsatta kriterierna för att välja bort innehav. Fondens hållbarhetsparametrar mäts regelbundet, såsom fondens koldioxidavtryck, om sådan mätning är möjlig givet fondens investeringsuniversum och tillgång till underliggande data.
Nyheter
Det finns inga nyheter för denna fond