ISIN
Utv. i år
-
Årlig avgift
-
Risk
/7
Fondtyp
-
Morningstars Fondbetyg (3 år)
SaknasSFDR
Ljusgrön
Faktablad (KIID)

Ladda ner
Dokument
Utveckling
Den modifierade durationen beskriver med hur många procent hela fonden förlorar i värde om diskonteringsräntan ökar med en procent.
Den modifierade spreaddurationen beskriver med hur många procent hela fonden förlorar i värde om kreditspreaden ökar med en procent.
Portföljen
Fondens negativa utveckling under månaden härrör främst från utvecklingen för långa marknadsräntor som fortsatte att stiga under månaden. Fortsatt stigande korträntor under månaden bidrog också negativt till avkastningen. Under månaden steg den tio-åriga svenska swapräntan med cirka 0.17% (från 2.36%) medan den två-åriga swapräntan steg cirka 0.19%. Det är fortfarande överraskande hög inflation, på slutet framförallt i Europa, som får marknadsräntorna att stiga. Precis som att inflationen på många håll är den högsta på 30 år eller mer börjar också storleken på ränteuppgången hittills i år nå historiska nivåer. Den tio-åriga svenska swapräntan hat exempelvis stigit med 1.57% fram till sista maj med en accelererande uppgång sedan Rysslands invasion av Ukraina i februari.
S&P kreditbetyg redovisas för varje innehav. Om S&P kreditbetyg inte finns redovisas internt kreditbetyg.
Kassa, derivat samt externa fonder ingår i kategori "Not Rated".
Förvaltning

2020-10-27
Mattias Olsson förvaltar Swedbank Robur Obligation Lång Inst och är chef för ränteteamet inom ränteförvaltningen. Han är utbildad nationalekonom och började arbeta på Swedbank Robur 2007. Erfarenhet och utbildning Han har tidigare förvaltat Swedbank Robur Realränta (2007-2017). Innan dess har han arbetat som ränteoptionshandlare på Handelsbanken Capital Markets (2005-2007) och som portföljförvaltare på Swedbank Robur (2003-2005), Han har även arbetat som räntederivathandlare (2002-2003) och analytiker (2001) på Handelsbanken Capital Markets. Mattias är utbildad nationalekonom vid Lunds Universitet (1999).

2020-10-27

2020-10-27
Karl-Johan Moritz förvaltar Swedbank Robur Bas Ränta och Obligation Lång Inst. Han är utbildad inom finans och började arbeta på Swedbank Robur 2014. Erfarenhet och utbildning Han har tidigare förvaltat Swedbank Robur Realränta, Räntefond Kort och Förbundsräntefond Kort (2020-2021). Han har även arbetat som assisterande portföljförvaltare (2017-2017) och som analytiker (2014-2017) på Swedbank Robur. Innan dess arbetade han som analytiker på Swedbank (2010-2013) och som Hedge Fund Accountant på BNY Mellon (2008-2009). Karl-Johan har en M.Sc i Applied Economics and Finance från Copenhagen Business School (2004-2006) och en Bachelor of Business Administration från University of Hawaii at Hilo. Han har även varit forskarstuderande inom ekonomi och finans på SGH Warsaw School of Economics (2014-2016).
Ränteteamet förvaltar allt från traditionella penningmarknads- och obligationsfonder till globala företagsobligationsfonder inom både Investment Grade och High Yield. Du kan därmed hitta produkter med exponering mot hela räntespektrumet. Förvaltarna har gedigen kunskap och lång erfarenhet av ränte- och kreditmarknaden, både inom den nordiska och europeiska regionen. Teamet som består av 13 portföljförvaltare är indelad i två grupper: ränteteamet, som hanterar våra ränte- och obligationsfonder, och kreditteamet, som hanterar våra företagsobligationsfonder. Tillsammans förvaltar de cirka 420 miljarder kronor.
Våra aktivt förvaltade räntefonder har en investeringsstrategi som utgår från förvaltarens prognos om ränteutvecklingen i relation till marknadens prissättning. I företagsobligationsfonderna ligger fokuset på bolagsval, men även sektor-, region- och temaanalys är viktiga delar i strategin. Alla våra räntefonder har en tydlig hållbarhetsprofil och vår ränteförvaltning är störst i Norden när det gäller investeringar i gröna obligationer.
Fondfakta & Avgifter
Hållbarhet
Disclosure-förordningen innebär att nya krav kommer att ställas på redovisning av hållbarhetsrelaterad information. Syftet med förordningen är att 1) harmonisera krav för hållbarhetsrelaterad information inom EU 2) öka transparens och tydlighet beträffande hållbarhetsrelaterad information 3) öka attraktiviteten för hållbara investeringar.
Fondens hållbarhetsarbete
Transparens i fråga om integrering av hållbarhetsrisker, om främjandet av miljörelaterade eller sociala egenskaper, och om hållbar investering

Fonden främjar bland annat miljörelaterade eller sociala egenskaper
Hur beaktas hållbarhetsrisker i investeringsbesluten?
Fonden arbetar med tre övergripande metoder för att hantera hållbarhetsrisker och integrera riskerna i investeringsbesluten; välja in, välja bort och påverka.
Ett strukturerat arbete genomförs för att identifiera de viktigaste hållbarhetsriskerna i fonden. Fonden beaktar riskerna inför varje investering och löpande under obligationens innehavsperiod. Förutom Swedbank Roburs grundläggande process med att identifiera de bolag och emittenter med stora hållbarhetsrisker som utesluts för investeringar i alla fonder, använder sig fonden av intern och extern analys och data för att identifiera och löpande kontrollera hållbarhetsrisker i fondens innehav.
Förvaltarna av fonden påverkar, genom dialog och investeringar, bolag och emittenter till ett starkare hållbarhetsarbete. Ett sätt att göra detta är genom att prioritera investeringar i hållbara obligationer.
Riskanalysen för de enskilda bolagen inkluderar exempelvis klimatspecifika risker, hur bolagens affärsmodeller är anpassade till en hållbar omställning, liksom sociala och bolagsstyrningsrelaterade risker. Vid identifiering av specifika problem eller oklarheter av större karaktär görs en djupare analys, där även ytterligare intern expertis inom hållbarhetsområdet bistår.
Hur kan hållbarhetsrisker påverka fondens avkastning om de materialiseras?
Hållbarhetsrisker kan påverka fondens avkastning om de materialiseras inom flertalet olika hänseenden. Svag bolagsstyrning och kontrollstruktur kan exempelvis leda till missförhållanden som kan påverka obligationens värde negativt. Betydande exponering mot såväl omställnings-, som fysiska klimatrisker, kan medföra en sårbarhet om riskerna materialiseras och leda till att fondens underliggande tillgångar sjunker i värde. Att integrera hållbarhetsrisker i investeringsbesluten är avgörande för att uppnå en långsiktigt god avkastning.
Hållbarhetsrelaterade egenskaper som främjas i förvaltningen av fonden, eller som ingår i fondens målsättning:

Miljörelaterade egenskaper

Sociala egenskaper

Praxis för god styrning

Andra hållbarhetsrelaterade egenskaper
Vilka miljörelaterade eller sociala egenskaper främjas av produkten?
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att både välja in obligationer utifrån nedan beskrivna hållbarhetsfaktorer och att arbeta med dialog och påverkan av emittenter.
Hållbarhet med fokus på klimat och miljö är en integrerad del av fondens urvalsprocess av hållbara obligationer. Fonden prioriterar investeringar i hållbara obligationer. Ett stort fokus läggs på investeringar i gröna, men även sociala obligationer, eftersom dessa tydligt och transparent finansierar en omställning till ett mer hållbart samhälle.
Dessutom arbetar fonden aktivt med att bedriva dialog- och påverkansarbete mot emittenter, specifikt med fokus på klimatomställning. Dialog förs med emittenter med syfte att uppnå ökad transparens av hållbarhetsaspekter, med ett särskilt fokus på klimatriskerna.
Fonden väljer bort innehav med stora hållbarhetsrisker och som producerar produkter och tjänster som fondbolaget bedömer är skadliga för samhälle och miljö, enligt informationen nedan under ”Fonden väljer bort”.
En beskrivning av hur fondens främjande av miljörelaterade eller sociala egenskaper ska uppnås finns angiven under rubriken ”Metoder som används för att integrera hållbarhetsrisker, främja miljörelaterade eller sociala egenskaper eller för att uppnå ett hållbarhetsrelaterat mål”.
Referensvärden

Fonden har följande index som referensvärde

Inget index har valts som referensvärde
Fondens avkastning jämförs mot valt marknadsindex. Valt index återspeglar inte helt de miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar och används därmed inte som referensvärde för bedömning av fondens miljörelaterade och sociala egenskaper.
Metoder som används för att integrera hållbarhetsrisker, främja miljörelaterade eller sociala egenskaper eller för att uppnå ett hållbarhetsrelaterat mål

Fonden väljer in
Vilken investeringsstrategi följer fonden för att främja de miljörelaterade eller sociala egenskaperna?
En viktig del i fondens investeringsstrategi är investeringar i gröna och sociala obligationer eftersom dessa tydligt och transparent finansierar en omställning till ett mer hållbart samhälle. Obligationerna analyseras utefter vad de ämnar finansiera, där extra tonvikt läggs på klimatfrämjande aspekter. Fonden prioriterar investeringar i gröna och sociala obligationer. Vid investeringar fokuseras även på globala hållbara låntagare och på så sätt uppnås en större diversifiering, i form av bransch, typ av låntagare, geografisk spridning och nytta av projektet.
Påverkansarbete och dialog är också av stor vikt i investeringsstrategin. Via dialog med emittenter kan fonden arbeta för ökad transparens av hållbarhetsaspekter och ökad utgivning av hållbara obligationer.

Fonden väljer bort
Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten.
Produkter och tjänster
Under denna rubrik kan även en fond som inte främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbar investering som mål ange vilka produkter och tjänster som inte ingår i fonden till följd av fondens placeringsinriktning.

Klusterbomber/personminor

Kemiska och biologiska vapen

Kärnvapen

Vapen och krigsmateriel

Alkohol

Tobak & Cannabis
Fondbolagets kommentar: Fonden avstår även investeringar i bolag vars omsättning överstiger 5 procent från cannabis.

Kommersiell spelverksamhet

Pornografi

Fossila bränslen (olja, gas, kol)
Fondbolagets kommentar: Fonden väljer bort bolag med verksamhet inom utvinning eller raffinering kopplat till fossila bränslen (kol, olja och gas) eller transport från kol och olja. Fonden intar en restriktiv hållning till transport av gas och service till fossila bränslen. Fonden intar även en restriktiv hållning avseende bolag som är involverade i kraftproduktion eller nätdrift från fossila bränslen. Läs mer om våra definitioner, kriterier och möjligheten att investera i omställningsbolag i Swedbank Roburs Strategi för att välja bort.
Internationella normer

Fonden investerar inte i bolag som kränker internationella normer. Bedömningen görs antingen av fondbolaget självt eller av en underleverantör
Fondbolagets kommentar: Fonden investerar i ränterelaterade överlåtbara värdepapper som är emitterade av företag som respekterar principerna i internationella normer om mänskliga rättigheter och miljö. (Detta innebär bland annat att företagen i sin verksamhet verkar för goda arbetsvillkor, god arbetsmiljö, fackliga rättigheter och inte accepterar diskriminering eller barnarbete. Dessutom ska bolagen bedriva ett för sin bransch godtagbart miljöarbete och arbeta med sina miljörelaterade risker och möjligheter.)

Fonden investerar inte i bolag som inte vidtar åtgärder för att komma till rätta med identifierade problem eller där fonden bedömer att bolagen inte kommer att komma tillrätta med problemen under en tid som fondbolaget bedömer som rimlig i det enskilda fallet.
Detta alternativ avser fonder som tar fram en handlingsplan för ifrågasatta bolag, som exkluderas om angivna villkor inte uppfylls under utsatt tidsperiod.
Internationella normer avser internationella konventioner, lagar och överenskommelser såsom FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag som rör frågor om miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik
Länder

Av hållbarhetsskäl placerar inte fonden i bolag involverade i vissa länder/räntebärande värdepapper utgivna av vissa stater. Detta alternativ avser fonder som gör en landspecifik hållbarhetsanalys som resulterar i att bolag involverade i vissa länder exkluderas eller att räntebärande värdepapper utgivna av vissa stater exkluderas.
Övrigt

Övrigt

Fondbolaget påverkar

Bolagspåverkan i egen regi
Fondbolagets kommentar: Vi har totalt 10 interna specialister inom hållbarhet och ägarstyrning. Specialisterna för löpande dialog med olika bolag och/eller emittenter för att påverka dessa att vara mer hållbara och driva dem i en positiv riktning. Dessutom är förvaltarna involverade i påverkansarbetet.

Bolagspåverkan i samarbete med andra investerare

Bolagspåverkan genom externa leverantörer/konsulter

Röstar på bolagsstämmor

Deltar i valberedningar för att påverka styrelsens sammansättning

Annan bolagspåverkan
Fondbolaget använder sitt inflytande för att påverka bolag i hållbarhetsrelaterade frågor.
Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning.
Metoder för att mäta och följa upp
Fonden har en dokumenterad investerings- och hållbarhetsprocess, som fondens förvaltare följer vid investeringsbeslut. Fondens innehav screenas med hjälp av data från olika leverantörer. På så sätt säkerställs att fonden följer de uppsatta kriterierna för att välja bort innehav. Datan kan även användas i analysen av innehav som väljs in i fonden. Dagligen kontrollerar riskavdelningen att fonden är i linje med de uppsatta kriterierna för att välja bort innehav. Fondens hållbarhetsparametrar mäts regelbundet, såsom fondens koldioxidavtryck, om sådan mätning är möjlig givet fondens investeringsuniversum och tillgång till underliggande data.
Nyheter
Det finns inga nyheter för denna fond